今年以来，国内经济下行压力较大，大宗商品价格上涨、能源供应紧张叠加疫情等因素导致部分中小企业生产经营面临困难。在这一背景下，银行业信贷资产质量情况以及如何进一步支持制造业企业、小微企业渡过难关，是市场关注的焦点。

　　由于疫情导致的风险暴露具有一定滞后性，市场担忧今年银行业资产质量将有所下降。从目前情况来看，商业银行不良风险总体可控，信贷资产质量基本稳定。11月16日，银保监会发布的2021年三季度银行业保险业主要监管指标数据显示，三季度末，商业银行不良贷款余额2.8万亿元，较上季末增加427亿元；商业银行不良贷款率1.75%，较上季末下降0.01个百分点。同时，银行利润持续稳定恢复，风险抵补能力较强。三季度末，商业银行贷款损失准备余额为5.6万亿元，较上季末增加1891亿元；拨备覆盖率为196.99%，较上季末上升3.76个百分点；贷款拨备率为3.44%，较上季末上升0.05个百分点。

　　光大银行(3.340, -0.02, -0.60%)金融市场部宏观研究员周茂华在接受《金融时报》记者采访时表示，今年以来，商业银行不良率维持低位，一方面是因为经济持续恢复，一系列纾困措施持续发力见效，促使企业整体经营状况改善，进而为银行业稳健经营提供了积极向好的大环境；另一方面则受益于监管部门防范化解金融风险不松劲，采取了前瞻性措施，要求商业银行做实资产分类，加大拨备计提和不良资产处置力度，持续夯实银行资产质量。

　　值得注意的是，不良资产反弹压力仍然较大，需要高度关注。周茂华表示，总体来看，国内经济保持稳步恢复，银行盈利能力改善，拨备维持高位，银行业整体风险可控。但经济恢复中不平衡不稳定的问题依然突出，部分行业、企业发展仍面临原材料价格高、供给瓶颈等挑战，另外，延期还本付息政策也将于今年年底到期，银行需要对不良保持警惕。

　　多渠道补充资本金，是银行增强服务实体经济和防风险能力的重要渠道。数据显示，前三季度商业银行累计实现净利润1.7万亿元，同比增长11.5%。利润持续稳定恢复，为银行通过内源性渠道补充资本提供了更多空间。同时，在政策支持下，资本金补充工具更加多元，今年以来，多家银行通过永续债、二级资本债、可转债“补血”。三季度末，商业银行核心一级资本充足率、一级资本充足率以及资本充足率三项指标均较上季末上升。

　　资本金补充是银行业面临的长期课题，尤其是随着我国系统重要性银行名单、《系统重要性银行附加监管规定（试行）》《全球系统重要性银行总损失吸收能力管理办法》相继发布，部分银行中长期面临更高的资本管理能力要求。招商证券(17.230, -0.04, -0.23%)银行业首席分析师廖志明表示，部分银行需要多渠道补充核心一级资本以应对资本压力。除了IPO、可转债、配股、增资、定向增发、利润留存等传统方式，银行还可以探索发展资本节约业务，向轻资产转型。

　　值得关注的是，在筑牢防风险根基的基础上，银行业服务实体经济质效进一步提升。三季度末，银行业金融机构用于小微企业的贷款（包括小微型企业贷款、个体工商户贷款和小微企业主贷款）余额48.9万亿元，其中单户授信总额1000万元及以下的普惠型小微企业贷款余额18.5万亿元，同比增速25.2%。

　　周茂华表示，前三季度，银行经营保持稳健，抗风险能力提升。同时，从指标数据来看，对小微企业信贷的增速远高于资产扩张速度，反映银行资产负债结构持续优化，支持小微企业的力度增大。

　　企业健康发展离不开金融的支持。今年以来，部分企业遇到了暂时性困难，监管部门对此早有安排，及时出台了针对性措施。例如，10月5日，银保监会发布通知，要求银行保险机构保障煤电、煤炭、钢铁、有色金属等生产企业合理融资需求。对于专精特新企业，银保监会则引导银行机构加大信用贷款投放，开发与企业生产经营周期相匹配的金融产品以及创新抵押品等。

　　谈及如何进一步支持小微企业发展，中国银行(3.070, 0.01, 0.33%)研究院研究员郑忱阳表示，中小银行应主动作为，为小微企业提供普惠信用贷款，为缺乏抵押物的小微企业设计具有针对性、差异化的产品和服务方案，比如，推出小微专营支行、小微特色支行等运营模式，开拓粮食贷、烟草贷、果树贷等特色产品等。此外，供应链金融也是一个发力方向，依托核心企业为供应链上下游小微企业提供融资支持，在降低资金成本的基础上可以提升整个供应链的价值，有效提升融资便利度。