2021-11-23 / 409
11月18日，宁波银行(38.880, 1.26, 3.35%)发布配股发行公告称，配股总数60.08亿股，配股价19.97元/股，募集资金总额不超过120亿元。11月23日为配股股权登记日，11月24日至12月1日为配股缴款及网上清算期间，发行结果于12月1日收盘后公布。
此次配股从今年1月22日公布预案到现在，历时将近10个月终落地。
今年以来，多家中小银行通过定增、配股等股权融资方式补充核心一级资本，与此同时，永续债、二级资本债、地方专项债等外源性资本补充工具也得到越来越广泛的运用。
业内人士预计，为更好支持实体经济，银行通过多种方式补充资本将得到监管部门的支持，预计未来“补血”热潮将持续。
01
配股定价有看点
宁波银行发布的公告显示，将在11月23日（周二）收市后，向在中国结算深圳分公司登记在册的公司全体A股股东进行配售，24日（R+1日）起至2021年11月30日（R+5日）的深交所正常交易时间内，逾期未缴款者视为自动放弃配股认购权。
值得关注的是，宁波银行此次配股价格为19.97元/股。截至2021年11月18日收盘，宁波银行股价为38.12元/股，配股价相当于打了5.2折。
有分析人士认为，本次宁波银行配股价格或将具有较大吸引力。
配股融资是向原有上市公司股东发行新股，且较当时股票市价作出一定的折价处理，股东享有优先配股权，可以自由选择是否进行配股，一般来说配股价会相对于市价打个7折或者以下。
“配股给予了原股东以低价配置公司股份的机会，长期来看对原股东权益的摊薄效应较小，我们更应该关注配股完成后公司资产扩张空间的进一步打开。回顾公司历次再融资，每次完成后都是配置的较好时间点。”一位券商分析师表示。
上述分析师说：“以宁波银行最近一次定增为例，其于2017年4月26日发布定增预案，后经历多次修订，于2020年5月11日公布定增发行情况，定增新股于5月15日上市流通。其后1个月、3个月、6个月公司股价上涨4.29%、42.04%、35.29%，明显优于银行指数的-0.10%、16.07%、8.83%。”
《金融时报》记者注意到，江苏银行(6.050, -0.02, -0.33%)也在去年初披露拟配股募资不超过200亿元，并在年内完成配售。从去年12月8日江苏银行发布的《配股提示性公告》看，该行拟10股配3股、募资不超过200亿元，配股定价4.59元/股，当日收盘价为5.93元/股，配股价相当于打了7.7折。
从配股缴款认配结束后的情况看，江苏银行此次可配售股份总额34.63亿股，最终累计配股32.2508亿股、募集资金总额148.03亿元。
02
投资者如何操作
上市银行补充核心一级资本主要包括内源性补充方式和外源性补充方式，前者一般通过留存利润补充；后者包括定增、配股、发行可转债。对于外源性资本补充方式，分析人士指出，定增的门槛较高，审批流程较长，资本补充进展较慢；可转债转股的时间具有不确定性，一般短则一年、长则三至四年，也难以高效地补充核心一级资本。
相比而言，配股相对较为理想，效率也比较高。
“配股是银行比较快捷实现核心一级资本补充的方式。去年以来，为了抗击疫情，银行贷款投放速度比较快。2021年以来，江苏、浙江地区的银行维持比较好的景气度，信贷投放也比较快，资本也有一定的消耗，在这个情况下，银行启动配股补充核心一级资本是很正常的。”光大证券(14.890, 0.01, 0.07%)金融业首席分析师王一峰认为。
那么，对于普通投资者来说，面对配股，应如何操作？
专家提醒，上市公司配股后，股民应当根据公司配股的目的，获得资金的用途，以及公司的盈利状况等情况，选择是否购买配股。
“如果准备长期持有这家公司，那就一定要参与配股，因为配股价一般低于市场价格，是买入的好机会，不配就会被强行摊薄，所以如果不看好、要避开配股风险，就要适时提前卖出。”上述券商分析师建议。
03
中小银行“补血”忙
除传统的定增、配股等资本补充方式外，通过永续债、地方专项债等新兴工具进行资本补充的银行也越来越多。近期多家中小银行抛出融资方案拟补充资本，银行“补血”年末迎来一波“小高潮”。
日前，无锡银行(5.680, 0.01, 0.18%)表示，该行拟非公开发行不超过3.205亿股A股股票，预计募集资金总额不超过人民币20亿元。募集的资金在扣除相关发行费用后全部用于补充该行核心一级资本。
11月16日，齐商银行公布2021年无固定期限资本债券（“永续债”）发行计划，本次永续债发行规模为人民币15亿元，发行日期为11月19日。
11月12日，郑州银行首支无固定期限资本债券（“永续债”）在交易中心发行系统成功发行。本期债券发行规模100亿元，期限5+N年，发行利率4.80%，全场倍数1.7倍。
资本补充工具的不断丰富，在有力支持银行特别是中小银行夯实自身资本实力的同时，更为银行有效提升服务实体经济能力、扶持中小企业提供了强大支撑。
银保监会公布的最新数据显示，截至三季度末，商业银行资本充足率为14.80%，较二季度末上升0.32个百分点。
业内专家在采访中表示，当前中小银行依然面临着资本补充的压力，下一阶段还应该进一步丰富资本补充的渠道，并加快建立中小银行资本补充长效机制。
中小银行年末“补血”忙！普通投资者能获取什么信号？
2021-11-23 / 409
11月18日，宁波银行(38.880, 1.26, 3.35%)发布配股发行公告称，配股总数60.08亿股，配股价19.97元/股，募集资金总额不超过120亿元。11月23日为配股股权登记日，11月24日至12月1日为配股缴款及网上清算期间，发行结果于12月1日收盘后公布。
此次配股从今年1月22日公布预案到现在，历时将近10个月终落地。
今年以来，多家中小银行通过定增、配股等股权融资方式补充核心一级资本，与此同时，永续债、二级资本债、地方专项债等外源性资本补充工具也得到越来越广泛的运用。
业内人士预计，为更好支持实体经济，银行通过多种方式补充资本将得到监管部门的支持，预计未来“补血”热潮将持续。
01
配股定价有看点
宁波银行发布的公告显示，将在11月23日（周二）收市后，向在中国结算深圳分公司登记在册的公司全体A股股东进行配售，24日（R+1日）起至2021年11月30日（R+5日）的深交所正常交易时间内，逾期未缴款者视为自动放弃配股认购权。
值得关注的是，宁波银行此次配股价格为19.97元/股。截至2021年11月18日收盘，宁波银行股价为38.12元/股，配股价相当于打了5.2折。
有分析人士认为，本次宁波银行配股价格或将具有较大吸引力。
配股融资是向原有上市公司股东发行新股，且较当时股票市价作出一定的折价处理，股东享有优先配股权，可以自由选择是否进行配股，一般来说配股价会相对于市价打个7折或者以下。
“配股给予了原股东以低价配置公司股份的机会，长期来看对原股东权益的摊薄效应较小，我们更应该关注配股完成后公司资产扩张空间的进一步打开。回顾公司历次再融资，每次完成后都是配置的较好时间点。”一位券商分析师表示。
上述分析师说：“以宁波银行最近一次定增为例，其于2017年4月26日发布定增预案，后经历多次修订，于2020年5月11日公布定增发行情况，定增新股于5月15日上市流通。其后1个月、3个月、6个月公司股价上涨4.29%、42.04%、35.29%，明显优于银行指数的-0.10%、16.07%、8.83%。”
《金融时报》记者注意到，江苏银行(6.050, -0.02, -0.33%)也在去年初披露拟配股募资不超过200亿元，并在年内完成配售。从去年12月8日江苏银行发布的《配股提示性公告》看，该行拟10股配3股、募资不超过200亿元，配股定价4.59元/股，当日收盘价为5.93元/股，配股价相当于打了7.7折。
从配股缴款认配结束后的情况看，江苏银行此次可配售股份总额34.63亿股，最终累计配股32.2508亿股、募集资金总额148.03亿元。
02
投资者如何操作
上市银行补充核心一级资本主要包括内源性补充方式和外源性补充方式，前者一般通过留存利润补充；后者包括定增、配股、发行可转债。对于外源性资本补充方式，分析人士指出，定增的门槛较高，审批流程较长，资本补充进展较慢；可转债转股的时间具有不确定性，一般短则一年、长则三至四年，也难以高效地补充核心一级资本。
相比而言，配股相对较为理想，效率也比较高。
“配股是银行比较快捷实现核心一级资本补充的方式。去年以来，为了抗击疫情，银行贷款投放速度比较快。2021年以来，江苏、浙江地区的银行维持比较好的景气度，信贷投放也比较快，资本也有一定的消耗，在这个情况下，银行启动配股补充核心一级资本是很正常的。”光大证券(14.890, 0.01, 0.07%)金融业首席分析师王一峰认为。
那么，对于普通投资者来说，面对配股，应如何操作？
专家提醒，上市公司配股后，股民应当根据公司配股的目的，获得资金的用途，以及公司的盈利状况等情况，选择是否购买配股。
“如果准备长期持有这家公司，那就一定要参与配股，因为配股价一般低于市场价格，是买入的好机会，不配就会被强行摊薄，所以如果不看好、要避开配股风险，就要适时提前卖出。”上述券商分析师建议。
03
中小银行“补血”忙
除传统的定增、配股等资本补充方式外，通过永续债、地方专项债等新兴工具进行资本补充的银行也越来越多。近期多家中小银行抛出融资方案拟补充资本，银行“补血”年末迎来一波“小高潮”。
日前，无锡银行(5.680, 0.01, 0.18%)表示，该行拟非公开发行不超过3.205亿股A股股票，预计募集资金总额不超过人民币20亿元。募集的资金在扣除相关发行费用后全部用于补充该行核心一级资本。
11月16日，齐商银行公布2021年无固定期限资本债券（“永续债”）发行计划，本次永续债发行规模为人民币15亿元，发行日期为11月19日。
11月12日，郑州银行首支无固定期限资本债券（“永续债”）在交易中心发行系统成功发行。本期债券发行规模100亿元，期限5+N年，发行利率4.80%，全场倍数1.7倍。
资本补充工具的不断丰富，在有力支持银行特别是中小银行夯实自身资本实力的同时，更为银行有效提升服务实体经济能力、扶持中小企业提供了强大支撑。
银保监会公布的最新数据显示，截至三季度末，商业银行资本充足率为14.80%，较二季度末上升0.32个百分点。
业内专家在采访中表示，当前中小银行依然面临着资本补充的压力，下一阶段还应该进一步丰富资本补充的渠道，并加快建立中小银行资本补充长效机制。
推荐文章