2021-08-15 / 1093
【政策动态】
上海环交所赖晓明：全国碳市场将探索建立流动性提供商机制
上海环境能源交易所董事长赖晓明8月13日表示，激发多元化的市场需求是促进市场健康发展的一个很重要的因素，因此，下一步碳交易市场将引入做市商机制，让机构投资者入市，同时提供多元化碳金融管理工具。
财政货币政策齐发力，助推实现碳达峰、碳中和目标
央行在8月9日发布的《2021年第二季度中国货币政策执行报告》中提到碳达峰、碳中和的相关内容——央行设立碳减排支持工具，通过向符合条件的金融机构提供低成本资金，支持金融机构为具有显著碳减排效应的重点项目提供优惠利率融资。围绕实现碳达峰、碳中和战略目标，在银行间市场创设碳中和专项金融债以及碳中和债务融资工具品种，支持具有显著碳减排效应的项目。引导商业银行按照市场化原则，对煤炭等传统能源产业转型升级给予合理必要支持。
浙江全域推行重点行业碳排放评价
日前，浙江省生态环境厅发布《浙江省建设项目碳排放评价编制指南（试行）》，要求全省范围的钢铁、火电、建材等九大重点行业，在上马新项目时，要在环评中纳入碳排放评价。由此，浙江成为率先在全省范围内开展碳评价工作的省份。
【行业动态】
两部门发文促可再生能源发电装机并网与消纳
8月10日，国家发改委发布《关于鼓励可再生能源发电企业自建或购买调峰能力增加并网规模的通知》。《通知》指出，按照能源产供储销体系建设和可再生能源消纳的相关要求，在电网企业承担可再生能源保障性并网责任的基础上，鼓励发电企业通过自建或购买调峰储能能力的方式，增加可再生能源发电装机并网规模。
机构点评：发电侧政策的出台将逐步打开储能在新能源发电侧领域的需求拐点，预计后续相应的补贴和价格引导机制出台后储能市场将进一步推动储能推广需求从政策导向转向盈利导向。建议关注储能电池出货量位居前列的龙头厂商和产业链相应公司。（华宝证券）
工信部公示第二批智能光伏试点示范名单
8月13日，工信部公示第二批智能光伏试点示范名单，包括20个示范项目和18家示范企业，中环股份、晶澳科技、迈为股份等上市公司在列。
中国碳卫星获取首个全球碳通量数据集
科研人员基于中国碳卫星（TanSat）的大气二氧化碳含量观测，利用先进的碳通量计算系统，获取了中国碳卫星首个全球碳通量数据集。这标志着我国具备了全球碳收支的空间定量监测能力。
【国际动态】
俄批准氢能源发展构想 欲成最大氢能源出口国
当地时间8月9日，俄罗斯批准氢能源发展构想，在今后三年半的时间里，俄计划建成氢能源产业集群并落实试点项目。到2050年，俄计划建立出口导向型氢能源产业，并在俄经济中使用新技术。取决于需求的发展速度，俄在国际市场上的氢气供应量或达1500万至5000万吨。
【行业数据】
全国碳市场将“满月”，活跃度仍待提升
7月16日上线的全国碳排放权交易市场即将“满月”。上海环境能源交易所数据显示，本周全国碳市场碳排放配额（CEA）总成交量37.99万吨，总成交额1957.23万元。挂牌协议最高成交价58.26元/吨，最低成交价52.00元/吨，本周五收盘价为54.00元/吨，较上周五上涨1.96%。
截至8月13日，全国碳市场碳排放配额（CEA）累计成交量651.88万吨，累计成交额3.29亿元。最新收盘价相对于碳市场上线时48元/吨的开盘价，累计涨幅12.5%。
不过，从成交量看，全国碳市场上线至今，挂牌协议交易成交量逐渐走低，部分交易日单日交易量仅2万吨。
数据来源：上海环境能源交易所
我国新能源汽车产销再次交出亮眼“成绩单”
中汽协发布的最新数据显示，7月，我国新能源汽车产销分别完成28.4万辆和27.1万辆，同比分别增长1.7倍和1.6倍，继续刷新纪录；我国动力电池装车量11.3GWh，同比上升125.0%，环比上升1.7%。1-7月新能源汽车累计产销分别完成150.4万辆和147.8万辆，均已经超过国内历年全年的数量，渗透率也继续提升至10%。此外，本月汽车出口也继续保持高速增长，单月出口量再创历史新高。
数据来源：中汽协
【机构观点】
招商银行：《双碳下的“双新”趋势》
要点：1. “双碳”行动将会按“双新”的趋势有序推进，即“新能源”与“新电气化革命”。
2. 新能源发电和供热行业所产生的碳排放约占全国总排放的44%，独立可循环的新能源发电系统或为低碳社会发展的能源基础。
3. 新电气化革命交通、制造、工业生产与建筑等行业所产生的碳排放约占全国总排放的45.3%，“双碳”行动或将提速相关行业的电动化改造趋势。新能源汽车领域及其相关产业链上下游乃至未来整个交运行业均将受此趋势影响。此外，以电炉供热的炼钢与水泥生产等技术的市场覆盖规模或将大幅增加，催生巨额的用电需求，同时带动上游相关电控设备、工业芯片、工业气体、非碳还原剂等相关行业的快速发展。
4. 未来我国或将出现超百万亿元的投资需求。至2060年，新能源发电新增投资规模或达37.4-45.3万亿元；工业生产低碳化改造新增投资规模或达13.3万亿元；新能源汽车相关投资新增规模或达4.4万亿元；装配式建筑相关投资新增投资规模或达10万亿元，冬季采暖电气化改造也或将带来约3.5万亿元规模的投资需求；植树造林或将累计带来3.2万亿元的投资需求；碳交易市场规模或将达到3000亿元/年的规模。
【公司动态】
宁德时代启动582亿元巨额定增
8月12日晚间宁德时代发布定增公告，公司拟对不超过35名特定对象以不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票均价的80%，发行不超过232,900,780股，募集资金总额不超过582亿元。按照募投计划，其中419亿元将用来投资5个锂电池生产与研发项目，70亿元将用于技术研发和应用项目，剩余93亿元则用于补充流动资金。值得一提的是，582亿元的融资规模已超过宁德时代2020年503亿元营业收入，这笔定增也将成为A股史上最大的民企定增融资。
此次募投的528亿元中，大部分募集资金将用于增加产能，若此次规划项目顺利投产，将让宁德时代在原先规划产能的基础上再次翻倍。
机构点评：公司有望进一步加深自身护城河，夯实其在动力电池和储能电池的全球领先地位。目前全球汽车电动化趋势较为确定，高端动力电池持续紧缺，同时全球储能市场临近爆发，公司作为全球能源变革的创新驱动者，有望充分享受行业爆发成长，成长确定性高，具备中长期投资价值。（中信证券）
龙佰集团进军新能源
8月13日公司公告称，拟投资12亿元建设年产20万吨电池材料级磷酸铁项目；拟投资20亿元建设年产20万吨磷酸铁锂项目；拟投资15亿元建设年产 10万吨锂离子电池用人造石墨负极材料；拟投资7亿元建设年产10万吨氯化法钛白粉扩能项目。计划总投资额54亿元，资金来源均为自有及自筹资金。
机构点评：公司具备产业链一体化优势。项目建设完成后，公司将拥有高附加值磷酸铁和磷酸铁锂的生产能力，形成更加完整的产业链，进一步完善公司新能源材料供应体系，提高产品市场占有率，巩固公司龙头地位。公司有望发挥钛白粉龙头产业链一体化优势，实现“钛白粉”和“新能源材料”双轮驱动，助力公司业绩更上一台阶。（中泰证券）
碳中和周报：碳交易市场将引入做市商机制；7月新能源汽车产销同比翻倍，宁德时代拟推582亿定增-20210815
2021-08-15 / 1093
【政策动态】
上海环交所赖晓明：全国碳市场将探索建立流动性提供商机制
上海环境能源交易所董事长赖晓明8月13日表示，激发多元化的市场需求是促进市场健康发展的一个很重要的因素，因此，下一步碳交易市场将引入做市商机制，让机构投资者入市，同时提供多元化碳金融管理工具。
财政货币政策齐发力，助推实现碳达峰、碳中和目标
央行在8月9日发布的《2021年第二季度中国货币政策执行报告》中提到碳达峰、碳中和的相关内容——央行设立碳减排支持工具，通过向符合条件的金融机构提供低成本资金，支持金融机构为具有显著碳减排效应的重点项目提供优惠利率融资。围绕实现碳达峰、碳中和战略目标，在银行间市场创设碳中和专项金融债以及碳中和债务融资工具品种，支持具有显著碳减排效应的项目。引导商业银行按照市场化原则，对煤炭等传统能源产业转型升级给予合理必要支持。
浙江全域推行重点行业碳排放评价
日前，浙江省生态环境厅发布《浙江省建设项目碳排放评价编制指南（试行）》，要求全省范围的钢铁、火电、建材等九大重点行业，在上马新项目时，要在环评中纳入碳排放评价。由此，浙江成为率先在全省范围内开展碳评价工作的省份。
【行业动态】
两部门发文促可再生能源发电装机并网与消纳
8月10日，国家发改委发布《关于鼓励可再生能源发电企业自建或购买调峰能力增加并网规模的通知》。《通知》指出，按照能源产供储销体系建设和可再生能源消纳的相关要求，在电网企业承担可再生能源保障性并网责任的基础上，鼓励发电企业通过自建或购买调峰储能能力的方式，增加可再生能源发电装机并网规模。
机构点评：发电侧政策的出台将逐步打开储能在新能源发电侧领域的需求拐点，预计后续相应的补贴和价格引导机制出台后储能市场将进一步推动储能推广需求从政策导向转向盈利导向。建议关注储能电池出货量位居前列的龙头厂商和产业链相应公司。（华宝证券）
工信部公示第二批智能光伏试点示范名单
8月13日，工信部公示第二批智能光伏试点示范名单，包括20个示范项目和18家示范企业，中环股份、晶澳科技、迈为股份等上市公司在列。
中国碳卫星获取首个全球碳通量数据集
科研人员基于中国碳卫星（TanSat）的大气二氧化碳含量观测，利用先进的碳通量计算系统，获取了中国碳卫星首个全球碳通量数据集。这标志着我国具备了全球碳收支的空间定量监测能力。
【国际动态】
俄批准氢能源发展构想 欲成最大氢能源出口国
当地时间8月9日，俄罗斯批准氢能源发展构想，在今后三年半的时间里，俄计划建成氢能源产业集群并落实试点项目。到2050年，俄计划建立出口导向型氢能源产业，并在俄经济中使用新技术。取决于需求的发展速度，俄在国际市场上的氢气供应量或达1500万至5000万吨。
【行业数据】
全国碳市场将“满月”，活跃度仍待提升
7月16日上线的全国碳排放权交易市场即将“满月”。上海环境能源交易所数据显示，本周全国碳市场碳排放配额（CEA）总成交量37.99万吨，总成交额1957.23万元。挂牌协议最高成交价58.26元/吨，最低成交价52.00元/吨，本周五收盘价为54.00元/吨，较上周五上涨1.96%。
截至8月13日，全国碳市场碳排放配额（CEA）累计成交量651.88万吨，累计成交额3.29亿元。最新收盘价相对于碳市场上线时48元/吨的开盘价，累计涨幅12.5%。
不过，从成交量看，全国碳市场上线至今，挂牌协议交易成交量逐渐走低，部分交易日单日交易量仅2万吨。
数据来源：上海环境能源交易所
我国新能源汽车产销再次交出亮眼“成绩单”
中汽协发布的最新数据显示，7月，我国新能源汽车产销分别完成28.4万辆和27.1万辆，同比分别增长1.7倍和1.6倍，继续刷新纪录；我国动力电池装车量11.3GWh，同比上升125.0%，环比上升1.7%。1-7月新能源汽车累计产销分别完成150.4万辆和147.8万辆，均已经超过国内历年全年的数量，渗透率也继续提升至10%。此外，本月汽车出口也继续保持高速增长，单月出口量再创历史新高。
数据来源：中汽协
【机构观点】
招商银行：《双碳下的“双新”趋势》
要点：1. “双碳”行动将会按“双新”的趋势有序推进，即“新能源”与“新电气化革命”。
2. 新能源发电和供热行业所产生的碳排放约占全国总排放的44%，独立可循环的新能源发电系统或为低碳社会发展的能源基础。
3. 新电气化革命交通、制造、工业生产与建筑等行业所产生的碳排放约占全国总排放的45.3%，“双碳”行动或将提速相关行业的电动化改造趋势。新能源汽车领域及其相关产业链上下游乃至未来整个交运行业均将受此趋势影响。此外，以电炉供热的炼钢与水泥生产等技术的市场覆盖规模或将大幅增加，催生巨额的用电需求，同时带动上游相关电控设备、工业芯片、工业气体、非碳还原剂等相关行业的快速发展。
4. 未来我国或将出现超百万亿元的投资需求。至2060年，新能源发电新增投资规模或达37.4-45.3万亿元；工业生产低碳化改造新增投资规模或达13.3万亿元；新能源汽车相关投资新增规模或达4.4万亿元；装配式建筑相关投资新增投资规模或达10万亿元，冬季采暖电气化改造也或将带来约3.5万亿元规模的投资需求；植树造林或将累计带来3.2万亿元的投资需求；碳交易市场规模或将达到3000亿元/年的规模。
【公司动态】
宁德时代启动582亿元巨额定增
8月12日晚间宁德时代发布定增公告，公司拟对不超过35名特定对象以不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票均价的80%，发行不超过232,900,780股，募集资金总额不超过582亿元。按照募投计划，其中419亿元将用来投资5个锂电池生产与研发项目，70亿元将用于技术研发和应用项目，剩余93亿元则用于补充流动资金。值得一提的是，582亿元的融资规模已超过宁德时代2020年503亿元营业收入，这笔定增也将成为A股史上最大的民企定增融资。
此次募投的528亿元中，大部分募集资金将用于增加产能，若此次规划项目顺利投产，将让宁德时代在原先规划产能的基础上再次翻倍。
机构点评：公司有望进一步加深自身护城河，夯实其在动力电池和储能电池的全球领先地位。目前全球汽车电动化趋势较为确定，高端动力电池持续紧缺，同时全球储能市场临近爆发，公司作为全球能源变革的创新驱动者，有望充分享受行业爆发成长，成长确定性高，具备中长期投资价值。（中信证券）
龙佰集团进军新能源
8月13日公司公告称，拟投资12亿元建设年产20万吨电池材料级磷酸铁项目；拟投资20亿元建设年产20万吨磷酸铁锂项目；拟投资15亿元建设年产 10万吨锂离子电池用人造石墨负极材料；拟投资7亿元建设年产10万吨氯化法钛白粉扩能项目。计划总投资额54亿元，资金来源均为自有及自筹资金。
机构点评：公司具备产业链一体化优势。项目建设完成后，公司将拥有高附加值磷酸铁和磷酸铁锂的生产能力，形成更加完整的产业链，进一步完善公司新能源材料供应体系，提高产品市场占有率，巩固公司龙头地位。公司有望发挥钛白粉龙头产业链一体化优势，实现“钛白粉”和“新能源材料”双轮驱动，助力公司业绩更上一台阶。（中泰证券）
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